הערכת שווי אסטרטגיות: מונטה קרלו - מעבר לתאוריה ??

אסטרטגיות מסחר מורכבות באופציות מעו"ף דורשות הערכה כמותית מדויקת. האם אתם משתמשים בכלי הנכון? הכירו את סימולציות מונטה קרלו המתודולוגיה המתקדמת שמביאה את הערכת השווי לשלב הבא! למה מונטה קרלו באופציות? אסטרטגיות אופציות רבות כוללות משתנים ואינטראקציות מורכבות שקשה לנתח במודלים רגילים. מונטה קרלו מאפשרת לדמות אלפי ואף מיליוני תרחישי שוק אפשריים, ולצפות את התנהגות האסטרטגיה בכל אחד מהם. איך זה עובד? המתודולוגיה יוצרת מסלולי מחיר אקראיים (Monte Carlo Paths) למדד המעו"ף והתנודתיות הגלומה, תוך שימוש במודלים מתקדמים (כמו Heston). עבור כל מסלול, נחשב את שווי האסטרטגיה במועד הפקיעה ובנקודות זמן שונות. מה מקבלים מהסימולציה? לא רק רווחיות צפויה, אלא גם התפלגות מלאה של רווחים והפסדים פוטנציאליים, כולל: Value at Risk (VaR): הערכת הפסד מקסימלי צפוי. Conditional Value at Risk (CVaR): הערכת הפסד ממוצע מעבר ל-VaR – קריטי לסיכוני זנב. הסתברות לרווח/הפסד: הבנה סטטיסטית של סיכויי הצלחה. ניתוח רגישות: כיצד שינויים בשוק ישפיעו על האסטרטגיה.