רגולציה משתנה איך היא מעצבת את המסחר באופציות?
שינויים רגולטוריים בשוק ההון הם לא רק ביורוקרטיה. יש להם השפעה מהותית על אסטרטגיות המסחר ועל מבנה שוק אופציות המעו"ף כולו.
האם אתם מבינים איך כללי המשחק החדשים משפיעים על הרווחיות שלכם?
בואו נצלול להשפעות העיקריות:
שינויים במדדים: החלטות על שינויים במדד המעו"ף עצמו למשל, הכללת חברות חדשות, הוצא...
המשך
כשהבלתי צפוי מזיז את שוק האופציות
לכלכלנים ואנשי מקצוע מנוסים, ברור שאירועים גיאופוליטיים הם לא רק כותרות. הם משפיעים עמוקות על סנטימנט השוק, התנודתיות, ופרמיית הסיכון באופציות מעו"ף. איך אירועים מיוחדים אלה משנים את כללי המשחק?
בואו נבין את ההשפעה:
סנטימנט השוק ותגובת המשקיעים: אירועים גיאופוליטיים (כמו מתיחות אזורית או שינויים פ...
המשך
חיוך התנודתיות - הסודות שמאחורי התמחור
תנודתיות גלומה היא לא קו ישר.
היא יוצרת "חיוך" או "הטיה" (Volatility Skew/Smirk) שמשנה את כללי התמחור של אופציות מעו"ף.
אבל מה בדיוק מספר לנו ה"חיוך" הזה על השוק הישראלי?
מהי הצורה האופיינית של עקומת התנודתיות בשוק המעו"ף? האם אנו רואים הטיה שמאלה המעידה על תמחור יקר יותר של אופציות Put "מחוץ לכס...
המשך
אסטרטגיות מסחר מורכבות לתיקים מתוחכמים
שילוב אופציות מעו"ף עם נכסי בסיס אחרים הוא קפיצת מדרגה אמיתית בניהול תיקים.
האם אתם ממקסמים את פוטנציאל הסינרגיה בין מכשירים פיננסיים שונים?
הכירו שתי אסטרטגיות מתקדמות שמשלבות אופציות מעו"ף עם נכסים אחרים – למינוף או גידור סיכון:
אופציות, ועתידים
ארביטראז' וקונברג'נס זהו זיהוי וניצול פערי תמחור...
המשך
הערכת שווי אסטרטגיות: מונטה קרלו - מעבר לתאוריה ??
אסטרטגיות מסחר מורכבות באופציות מעו"ף דורשות הערכה כמותית מדויקת. האם אתם משתמשים בכלי הנכון?
הכירו את סימולציות מונטה קרלו המתודולוגיה המתקדמת שמביאה את הערכת השווי לשלב הבא!
למה מונטה קרלו באופציות?
אסטרטגיות אופציות רבות כוללות משתנים ואינטראקציות מורכבות שקשה לנתח במודלים רגילים. מונטה קרלו...
המשך
לנהל את ה"יוונים" בתיק גדול ודינמי - האתגר האמיתי
לכלכלנים ואנשי מקצוע שמנהלים תיקי אופציות מעו"ף מורכבים, ברור שניהול ה"יוונים" (Greeks) הוא הרבה מעבר לחישוב פשוט.
האתגר האמיתי טמון בגידור דינמי ויעיל בתיק גדול ומשתנה, במיוחד כששוק ת"א מפתיע בתנועותיו החדות.
מעבר ל-Delta Hedging בסיסי: מטרתנו היא לא רק לנטרל דלתא, אלא לייצר תיק ניטרלי לדלתא באופ...
המשך
